لنكهة عالمية.
إذا كان الحديث المستمر عن شلل السياسات وارتفاع التضخم وانخفاض التصنيف والحيل المالية وتباطؤ الأرباح يجبرك على تأجيل وضع المال في الأسهم الهندية، فقد حان الوقت للنظر في الاستثمار في الخارج عن طريق شراء وحدات من الصناديق العالمية. هذه الأموال تساعدك على الاستثمار في الأسهم ولكن مع تعرض أقل للمخاطر الخاصة بكل بلد.
11 في المائة هو متوسط العائد السنوي الذي قدمته 33 صندوقا عالميا في الهند على مدى السنوات الثلاث الماضية. وتتراوح عائدات الصناديق الفردية بين 0.5 في المائة و 21 في المائة.
ري-لوك أت ريتورنس.
وقد أعطت الأموال العالمية المتاحة في الهند عائدات متباينة. ومن بين 33 صندوقا متنوعا أو موضوعيا، كان صندوق إنغ للعقارات العالمية والإخلاص الدولي أفضل أداء بأكثر من 17 في المائة من العائدات السنوية في السنوات الثلاث الأخيرة.
ولم تحقق جميع الصناديق العالمية أداء جيدا. يجب على المستثمرين الاختيار من بين أنواع مختلفة من الأموال. ويجب أن يكون الصندوق متنوعا وليس سلعا أو قطاعا محددا.
J فينكاتيسان.
نائب الرئيس، الأسهم، صندوق سوندارام المشترك.
وبما أن الصناديق العالمية تستثمر في الخارج، يتم الاستثمار بعملة البلد التي يجري فيها الاستثمار. يقول بنصال من صندوق الاستثمار في إنغ: "هناك تعرض للعملات التي قد يتخذها المرء أثناء الاستثمار في الخارج، وقد تتأثر العائدات اعتمادا على كيفية تصرف الروبية مقابل تلك العملة".
يقول توشار برادهان، كبير موظفي الاستثمار في صندوق إتش إس بي سي المشترك، الذي يدير صناديق هسك البرازيل وصناديق هسك للأسواق الناشئة: "بالنسبة للأغراض الضريبية، يتم التعامل مع الصناديق العالمية كصناديق دين".
الضرائب يتم إضافة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل من صناديق الدين إلى دخلك وضريبة وفقا لبلاطة الضرائب الخاصة بك.
ويمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التنويع ضمن حقوق الملكية أن يستثمروا في الصناديق الدولية.
الربح من الفوركس مع إتفس العملات.
هل يهبط الدولار الأمريكي أو ارتفاع اليورو الفائدة لك؟ هل تريد حماية الأصول المقومة بالدولار أو الربح من ارتفاع العملة الأوروبية؟ تقليديا سيكون لديك للتجارة العقود الآجلة للعملات، وفتح حساب النقد الاجنبى أو شراء العملة نفسها للاستفادة من التغيرات في العملات. غير أن الصناديق المتداولة في صرف العملات (إتفس) هي طريقة أبسط للاستفادة من التغيرات في العملات دون كل ضائقة العقود الآجلة أو العملات الأجنبية بمجرد شراء صناديق الاستثمار المتداولة في حساب الوساطة الخاص بك (حسابات حساب الاستجابة العاجلة و 401 (ك) مدرجة).
في هذه المقالة، سوف ننظر لماذا ارتفاع العملات وهبوطها وتحقق من أنواع مختلفة من إتفس العملات المتاحة للمستثمرين.
لماذا العملات تتحرك.
وتشمل العوامل التي يمكن أن تؤثر على قيمة العملة النمو الاقتصادي ومستويات الدين الحكومي ومستويات التجارة وأسعار النفط والذهب من بين عوامل أخرى. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يؤدي تباطؤ الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع الدين الحكومي والعجز التجاري الهائل إلى انخفاض عملة البلد مقابل العملات الأخرى. ويمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى ارتفاع مستويات العملة بالنسبة للبلدان التي هي مصدرة صافية للنفط أو لديها احتياطيات كبيرة مثل كندا.
ومن الأمثلة الأكثر تفصيلا على العجز التجاري إذا كان البلد يستورد أكثر بكثير من صادراته. وينتهي بك الأمر إلى قيام عدد كبير جدا من المستوردين بإغراق عملات بلدانهم لشراء عملات بلدان أخرى لدفع ثمن جميع السلع التي يرغبون في تحقيقها، ثم تنخفض قيمة عملات البلدان المستوردة لأن المعروض يتجاوز الطلب.
صناديق الاستثمار المتداولة لديها مزايا قليلة على الصناديق المشتركة، بما في ذلك:
فهي سهلة للتجارة: ويمكن شراؤها وبيعها في أي وقت من خلال أي وسيط، تماما مثل الأسهم. وهي ذات كفاءة ضريبية: عادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة معدل دوران أقل للمحفظة وتسعى جاهدة لتقليل توزيعات الأرباح الرأسمالية بحيث لا يخضع المستثمرون للضريبة إلا عند بدء التجارة. شفافية أكبر: تكشف صناديق الاستثمار المتداولة عن حيازات أموالها على أساس يومي حتى تفهم دائما ما تملكه وما تدفعه. المرونة: أي شيء يمكنك القيام به مع الأسهم، يمكنك القيام به مع إتف. وهذا يشمل تقصيرها، والاحتفاظ بها في حسابات الهامش ووضع أوامر الحد.
مع إتفس العملات، يمكنك الاستثمار في العملات الأجنبية تماما كما تفعل في الأسهم أو أي إتف أخرى. يمكنك حتى شراء صناديق الاستثمار المتداولة في إيرا الخاص بك.
وفي كلتا الحالتين، ينبغي لهذه الأساليب أن تعطي عائدا مترابطا للغاية للتحركات الفعلية للعملة مع مرور الوقت. وعادة ما تكون هذه األموال ذات رسوم إدارية منخفضة حيث ال يوجد سوى قدر ضئيل من اإلدارة في الصناديق، ولكن من الجيد دائما مراقبة الرسوم قبل الشراء.
هناك العديد من الخيارات من إتفس العملة في السوق. يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع العملات الفردية. على سبيل المثال، يتم تتبع الفرنك السويسري من قبل كيرنسشارز سويس فرنك تروست (نيس: فكسف). إذا كنت تعتقد أن الفرنك السويسري من المتوقع أن يرتفع مقابل الدولار الأمريكي، قد ترغب في شراء إتف، في حين يمكن أن يتم وضع بيع قصير على إتف إذا كنت تعتقد أن العملة السويسرية من المقرر أن تنخفض.
يمكنك أيضا شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع سلة من العملات المختلفة. على سبيل المثال، تقوم صناديق بورشاريز دب دولار أمريكي (نيس: أوب) و بيريش (نيس: أودن) بتتبع الدولار الأمريكي صعودا أو هبوطا مقابل اليورو والين الياباني والجنيه الاسترليني والدولار الكندي والكرونا السويدية والفرنك السويسري. إذا كنت تعتقد أن الدولار الأمريكي سوف ينخفض بشكل عام، يمكنك شراء بويرشاريز دب الدولار الأمريكي الهابط.
هناك استراتيجيات عمل أكثر نشاطا تستخدم في صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات، وتحديدا صندوق حصاد العملة G10 دب (نيس: دبف)، والذي يتتبع مؤشر الحصاد المستقبلي للعمالات في بورصة ديوتسش بانك G10. ويستفيد هذا المؤشر من فروقات العائد من خلال شراء العقود الآجلة بأعلى العملات عوائد في مجموعة العشرة وبيع العقود الآجلة في عملات مجموعة ال 10 الثلاث بأقل عائد.
بشكل عام، مثل الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى، عند بيع إتف، إذا كانت العملة الأجنبية قد ارتفعت مقابل الدولار، سوف تكسب ربحا. من ناحية أخرى، إذا انخفضت عملة إتف أو المؤشر الأساسي مقارنة بالدولار، فسوف ينتهي بك الأمر بفقدان.
يتبع معظم العملات الرئيسية.
كما تنمو إتفس العملات شعبية، سترى المزيد والمزيد من العملات المختلفة التي يجري تتبعها فضلا عن استراتيجيات أكثر غريبة المستخدمة.
المشاكل السياسية الدين الوطني العجز التجاري تغيرات أسعار الفائدة تخلف الحكومة تغير أسعار الفائدة المحلية والأجنبية البنوك المركزية أو الوكالات الحكومية الأخرى التي تبيع العملة بكميات كبيرة تغيرات أسعار السلع.
من المهم أن ندرك هذه المخاطر وأثرها على سعر عملتك إتف. إذا فشلت في التعرف على زعيم سياسي جديد كتهديد لعملتك الصاعدة، يمكن أن تكون هناك الكثير من المال في بضعة أيام قصيرة.
تداول صناديق الاستثمار للمبتدئين.
شراء الأسهم في صناديق الاستثمار يمكن أن يكون مخيفا للمستثمرين بداية. هناك كمية كبيرة من الأموال المتاحة، مع كل استراتيجيات الاستثمار ومجموعات الأصول المختلفة. وتختلف أسهم التداول في الصناديق الاستثمارية عن الأسهم المتداولة في الأسهم أو الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). ويمكن أن تكون الرسوم المفروضة على الصناديق المشتركة معقدة. إن فهم هذه الرسوم أمر مهم نظرا ألن لها تأثيرا كبيرا على أداء االستثمارات في الصندوق. وفيما يلي دليل للمساعدة في الحصول على مستثمر جديد تصل إلى سرعة على أساسيات تداول صناديق الاستثمار المشترك.
ما هي صناديق الاستثمار المشترك؟
صندوق الاستثمار المشترك هو شركة استثمار يأخذ المال من العديد من المستثمرين ويجمع معا في وعاء واحد كبير. المدير الفني للصندوق يستثمر الأموال في أنواع مختلفة من الأصول بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع وحتى العقارات. يشتري المستثمر الأسهم في الصندوق المشترك. تمثل هذه األسهم حصة ملكية في جزء من األصول المملوكة للصندوق. وصناديق الاستثمار المشتركة مصممة للمستثمرين على المدى الطويل ولا يقصد بها أن يتم تداولها في كثير من الأحيان بسبب هياكل الرسوم.
وكثيرا ما تكون صناديق الاستثمار جاذبة للمستثمرين لأنها متنوعة على نطاق واسع. ويساعد التنويع على تقليل المخاطر إلى الاستثمار إلى أدنى حد. وبدلا من الاضطرار إلى البحث واتخاذ قرار فردي بشأن كل نوع من أنواع الأصول ليتم تضمينه في محفظة، تقدم الصناديق الاستثمارية وسيلة استثمار شاملة واحدة. بعض صناديق الاستثمار المشترك يمكن أن يكون الآلاف من حيازات مختلفة. صناديق الاستثمار هي أيضا سائلة جدا. فمن السهل لشراء واستبدال الأسهم في صناديق الاستثمار المشترك.
هناك مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المشترك للنظر فيها. وهناك عدد قليل من أنواع الصناديق الرئيسية هي صناديق السندات، وصناديق الأسهم، والأموال المتوازنة وصناديق المؤشرات. تحتفظ صناديق السندات بأوراق مالية ذات دخل ثابت كموجودات. تدفع هذه السندات فائدة منتظمة لحامليها. يقوم الصندوق المشترك بتوزيع أرباح على حاملي صناديق الاستثمار المشترك.
صناديق الاستثمار تجعل الاستثمارات في أسهم الشركات المختلفة. وتسعى صناديق األسهم لالستفادة بشكل رئيسي من ارتفاع األسهم مع مرور الوقت، باإلضافة إلى دفع األرباح. وغالبا ما يكون لصناديق الأسهم استراتيجية للاستثمار في الشركات على أساس رسملتها السوقية. القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية للدولار لأسهم الشركة القائمة. فعلى سبيل المثال، تعرف الأسهم الضخمة بأنها الأسهم التي تتجاوز سقفها 10 بلايين دولار. وقد تتخصص صناديق الأسهم في الأسهم الكبيرة والمتوسطة أو الصغيرة. وتميل الأموال الصغيرة إلى تقلب أعلى من الأموال الكبيرة.
وتمتلك الأموال المتوازنة مزيجا من السندات والأسهم. ويختلف التوزيع بين الأسهم والسندات في هذه الصناديق تبعا لاستراتيجية الصندوق. صناديق مؤشر تتبع أداء مؤشر مثل S & أمب؛ P 500. تدار هذه الأموال بشكل سلبي. وهي تمتلك أصولا مماثلة إلى المؤشر الذي يجري تعقبه. أما الرسوم الخاصة بهذه الأنواع من الأموال فهي أقل بسبب انخفاض معدل دوران الأصول والإدارة السلبية.
كيف صناديق الاستثمار المتبادل.
إن آليات تداول الصناديق الاستثمارية تختلف عن آليات صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم. وتتطلب الصناديق الاستثمارية الحد الأدنى من الاستثمارات في أي مكان من 000 1 دولار إلى 000 5 دولار على عكس الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة حيث يكون الحد الأدنى للاستثمار حصة واحدة. لا تتداول صناديق الاستثمار إلا مرة واحدة في اليوم بعد إغلاق الأسواق. هذا يختلف عن الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة التي يمكن تداولها في أي وقت خلال يوم التداول. يتم تحديد سعر األسهم في الصندوق المشترك حسب صافي قيمة األصول المحسوبة بعد إغلاق السوق. يتم احتساب صافي قيمة األصول بقسمة القيمة اإلجمالية لجميع الموجودات في المحفظة، ناقصا أي مطلوبات، بعدد األسهم القائمة. هذا يختلف عن الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة حيث تتقلب الأسعار خلال يوم التداول.
يقوم المستثمر بشراء أو استرداد أسهم الصندوق المشترك مباشرة من الصندوق نفسه. هذا يختلف عن الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة حيث يكون الطرف المقابل لشراء أو بيع السهم مشاركا آخر في السوق. وتحمل الصناديق المشتركة رسوما مختلفة لشراء أو استرداد الأسهم.
رسوم وصناديق الاستثمار المشترك.
ومن الأهمية بمكان أن يفهم المستثمرون نوع الرسوم والرسوم المرتبطة بشراء واسترداد أسهم صناديق الاستثمار المشترك. هذه الرسوم لها تأثير كبير على أداء الاستثمار في الصندوق. كما أنها تختلف بشكل كبير من قبل الصندوق الخاص.
وتحمل بعض الصناديق المشتركة رسوم تحميل عند شراء أو استرداد أسهم في الصندوق. الحمل يشبه العمولة المدفوعة عند شراء أو بيع الأسهم. رسوم الشحن تعوض الوسيط البيع عن الوقت والخبرة في اختيار الصندوق للمستثمر. رسوم التحميل يمكن أن يكون في أي مكان من 4 إلى 8٪ من المبلغ المستثمر في الصندوق. يتم تحميل حمولة الواجهة الأمامية عندما يقوم المستثمر أولا بشراء أسهم في الصندوق.
يتم تحميل حمولة في النهاية، تسمى أيضا رسوم المبيعات المؤجلة، إذا تم بيع أسهم الصندوق في غضون فترة زمنية معينة بعد شرائها. وعادة ما يكون الحمل الخلفي أعلى في السنة الأولى بعد شراء الأسهم، ولكن بعد ذلك ينخفض كل عام بعد ذلك. على سبيل المثال، يجوز لصندوق أن يتقاضى 6٪ إذا تم استرداد الأسهم في السنة الأولى من الملكية، ثم خفض هذا الرسم بنسبة 1٪ سنويا حتى السنة السادسة عندما لا يتم تحميل أي رسوم.
رسم رسم المستوى هو رسم سنوي يتم خصمه من الأصول في صندوق لدفع تكاليف التوزيع والتسويق للصندوق. تعرف هذه الرسوم أيضا برسوم 12b-1. وهي نسبة ثابتة من صافي أصول الصندوق وتحد بنسبة 1٪ بموجب القانون. تعتبر رسوم 12b - 1 جزءا من نسبة المصروفات الخاصة بالصندوق.
وتشمل نسبة المصروفات الرسوم والمصروفات الجارية للصندوق. يمكن أن تختلف نسب المصروفات على نطاق واسع ولكن عموما 0.5 إلى 1.25٪. وعادة ما تكون الصناديق المدارة بشكل سلبي مثل صناديق المؤشرات أقل من المصروفات المدارة بشكل نشط. والأموال السلبية لها معدل دوران أقل في حيازاتها. وهي لا تحاول أن تتفوق على المؤشر المرجعي، وبالتالي فهي لا تحتاج إلى تعويض مدير الصندوق عن خبرته في اختيار الأصول الاستثمارية.
ويمكن أن تكون رسوم التحميل ونسب المصروفات عائقا كبيرا على أداء الاستثمار. يجب أن تتفوق األموال التي تحمل األحمال على مؤشرها القياسي أو األموال المماثلة لتبرير الرسوم. وتظهر العديد من الدراسات أن أموال الحمل غالبا ما لا تؤدي أداء أفضل من نظرائهم من عدم التحميل. وبالتالي، فإنه من غير المعقول بالنسبة لمعظم المستثمرين لشراء أسهم في صندوق مع الأحمال. وبالمثل، فإن الأموال ذات نسب النفقات المرتفعة تميل أيضا إلى أداء أسوأ من أموال المصروفات المنخفضة. ولحسن الحظ، هناك العديد من الأموال عالية الجودة غير المحملة بنسب منخفضة للنفقات لكي ينظر فيها المستثمرون.
Comments
Post a Comment